بهترین صندوق طلا کدام است؛ مقایسه بازدهی ۲۵ صندوق با دلار ۱۶۰ هزار تومانی

فرارو- بازار طلا و ارز در پایان بهمن‌ماه ۱۴۰۴ با توجه به قیمت ۱۶۰ هزار تومانی دلار و موقعیت خاص اونس در پله ۵ هزار و ۴۳ دلاری سیگنال‌هایی متناقض دریافت می‌کنند.

به گزارش فرارو؛ نوسانات اخیر نشان می‌دهند نگهداری فیزیکی طلا، علاوه بر خطرات امنیتی نمی‌تواند از نظر مالی نیز همیشه بهینه باشد. چون حباب طلا به شدت تحریک شده است. در چنین شرایطی صندوق‌های طلا در بورس (ETF) به دلیل نقدشوندگی بالا و امکان معامله با مبالغ اندک، یکی از گزینه‌های پیش روی سرمایه‌‌گذاران خواهد بود. با این حال تفاوت در بازدهی یک‌ماهه و یک‌ساله صندوق‌هایی مثل «طلا»، «گوهر»، «عیار» یا نمادهای تازه‌وارد مثل «آتش» و «زرگر» سرنوشت را رقم می‌زند. یادتان باشد بهترین صندوق طلا را تنها وقتی می‌توان شناسایی کرد که کمترین فاصله را با ارزش ذاتی (NAV) داشته باشد و بیشترین بهره را از جهش اونس جهانی ببرد.

طلای ۱۹ میلیونی و دلار ۱۶۰ هزار تومانی؛ آیا هنوز وقت خرید است؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران به قیمت ۱۹ میلیون و ۱۶۵ هزار تومانی هر گرم طلا نگاه می‌کنند و با حسرت از خود می‌پرسند آیا در قله‌های قیمتی فعلی، ورود به بازار هنوز می‌تواند منطقی باشد؟ تحلیل تکنیکال اونس جهانی در محدوده ۵ هزار و ۴۳ دلار، نشان‌دهنده وضعیت اشباع خرید در تایم‌فریم‌های بالاست اما اندیکاتورها به دلیل تنش‌های اقتصادی جهانی همچنان روند صعودی را نشان می‌دهند.

دلار ۱۶۰ هزار تومانی در بازار داخلی نیز به عنوان سوخت اصلی قیمت طلای ۱۸ عیار عمل می‌کند. تحلیل‌ها نشان می‌دهد با وجود اشباع خرید در کوتاه‌مدت، روند کلی به دلیل شرایط اقتصادی همچنان صعودی است. پس تا وقتی تورم در اقتصاد جولان می‌دهد، صندوق طلا جایگاه خود را به عنوان زره دفاعی سرمایه‌گذاران حفظ می‌کند. بهترین صندوق طلا در شرایط فعلی، نمادی است که بتواند ریسک نوسانات ناگهانی دلار را با مدیریت دارایی‌های ثابت (مثل شمش) پوشش دهد.

مقایسه نمادهای شاخص بورسی؛ کدام صندوق طلا بیشترین سود را می‌دهد؟

تنوع صندوق‌ها به قدری زیاد است که انتخاب بهترین صندوق طلا به بررسی دقیق نیاز دارد. بیایید نمادها را در دسته‌بندی‌های کاربردی بررسی کنیم.

۱. نقدشونده‌ترین صندوق‌های طلا؛ امنیت سرمایه‌های سنگین در «طلا»، «عیار» و «مثقال»

صندوق طلا (لوتوس) و عیار (مفید) میزبان معاملات قابل توجهی هستند. اگر سرمایه سنگینی دارید و می‌خواهید در کمتر از چند ثانیه پولتان را نقد کنید، این دو نماد در صدر قرار می‌گیرند. مثقال (آگاه) نیز با تکیه بر شبکه مشتریان گسترده، نقدشوندگی بسیار بالایی را در این روزهای پرنوسان بهمن ۱۴۰۴ ثبت کرده است.

۲. رکوردداران بازدهی؛ چرا سود «کهربا» و «آلتون» از طلای فیزیکی جلو زد؟

صندوق‌هایی مثل کهربا و آلتون نشان داده‌اند در رالی‌های صعودی، با شور و اشتیاق بیشتری فعالیت می‌کنند و گاهی بازدهی آنها از بازدهی فیزیکی طلا جلو می‌زند. نفیس (صبا) نیز در ماه‌های اخیر با مدیریت فعال توانسته در لیست «بهترین صندوق طلا از نظر بازدهی میان‌مدت» جایگاه خوبی کسب کند.

۳. نمادهای شمش‌محور؛ راهکار فرار از حباب سکه با «امرالد» و «زرگر»

صندوق‌هایی مثل امرالد و زرگر تمرکز بالایی بر شمش طلا دارند. در روزهایی که حباب سکه در بازار تهران تحریک می‌شود، این صندوق‌ها رشد منطقی‌تری داشته و ریسک حباب را کاهش می‌دهند. جواهر (دنای زاگرس) نیز از جمله نمادهایی است که در بازدهی‌های یک‌ساله غافلگیرکننده ظاهر شده و توجهات را به خود جلب کرده است.

جدول مقایسه عملکرد انواع صندوق طلا در بورس (تا ۲۵ بهمن ۱۴۰۴)

جدول زیر کمک می‌کند بدانید کدام نماد در محدوده دلار ۱۶۰ هزار تومانی ارزش خرید بیشتری دارد. این جدول بر اساس آخرین تغییرات قیمت و بازدهی مرتب شده است.

نکته: سایر نمادها نظیر گنج، زرفام، تابش، زر، درخشان، زروان، قیراط، لیان، زمرد، ریتون، رز و درنا نیز هر کدام با توجه به استراتژی‌های سبدگردانی خود، بخشی از نقدینگی بازار را جذب کرده‌اند که در این میان گنج و زرفام سابقه بیشتری در کسب سود پایدار دارند.

تحلیل‌ها نشان می‌دهد تا وقتی تورم در اقتصاد جولان می‌دهد، صندوق طلا جایگاه خود را به عنوان زره دفاعی سرمایه‌گذاران حفظ می‌کند

۷ رازی که باید برای انتخاب بهترین صندوق طلا بدانید

اگر می‌خواهید در وضعیت فعلی بازار دچار اشتباه محاسباتی نشوید این هفت فاکتور را مثل یک چک‌لیست بررسی کنید.

1. بررسی حباب قیمت: فاصله قیمت معامله شده با NAV ابطال نباید بیش از ۲ درصد باشد.
2. ترکیب سبد دارایی: در هفته آخر بهمن ۱۴۰۴ که اونس به ۵۰۴۳ دلار رسیده، صندوق‌های «شمش‌محور» (مثل آلتون یا امرالد) ریسک کمتری نسبت به «سکه‌محورها» دارند.
3. حجم معاملات روزانه: اگر صندوقی حجم معاملات پایینی داشته باشد (مانند برخی نمادهای کوچک)، امکان دارد موقع فروش با مشکل مواجه شوید.
4. سابقه بازدهی در بحران: ببینید از وقتی قیمت دلار از ۱۲۰ به ۱۶۰ هزار تومان رسید، کدام صندوق سریع‌تر واکنش نشان داد.
5. تیم مدیریتی: صندوق‌هایی مثل مفید، آگاه، لوتوس و کیان که توسط سبدگردان‌های بزرگ اداره می‌شوند، معمولاً بازارگردانی قوی‌تری دارند.
6. هزینه‌های مدیریتی: کارمزد پنهان مدیریت صندوق‌ها متفاوت است؛ بهترین صندوق طلا باید بازدهی خالص بالاتری داشته باشد.
7. انطباق با اونس جهانی: با توجه به سقف‌شکنی اونس، صندوقی را انتخاب کنید که وزن شمش در آن بالاتر است. این کار اجازه نمی‌دهد از سود دلاری عقب بمانید.

راهنمای سریع سبدگردانی؛ بهترین صندوق طلا برای نوسان‌گیری و بلندمدت

وقتی طلای ۱۸ عیار از ۱۹ میلیون تومان عبور کرده، خرید فیزیکی طلا به معنای پذیرفتن ریسک نگهداری و کنار آمدن با حباب سنگین است. بهترین صندوق طلا در این روزها، صندوقی خواهد بود که به شما اجازه می‌دهد حتی با ۵۰۰ هزار تومان، روی اونس ۵ هزار دلاری و دلار ۱۶۰ هزار تومانی سرمایه‌گذاری کنید.

بازدهی یک‌ساله صندوق‌هایی مثل کهربا (160 درصد) و جواهر (177 درصد) نشان داده بورس گاهی می‌تواند سودآوری بیشتری نسبت به بازار سنتی طلا داشته باشد. البته باید اگر نماد درست را در زمان درست شکار کنید.

1. اگر ریسک‌گریز هستید: ۵۰ درصد سرمایه خود را در نمادهای طلا یا مثقال و ۵۰ درصد را در نمادهای شمش‌محور مثل آلتون قرار دهید.
2. اگر نوسان‌گیر هستید: نمادهایی مثل آتش، کهربا یا عیار به دلیل تحرکات سریع‌، برای شما مناسب خواهند بود.
3. اگر نگاه بلندمدت دارید: سبدی متنوع از گوهر، نفیس و امرالد بسازید.

لیست طلایی؛ کالبدشکافی ۲۵ صندوق طلا در بورس ایران

فهرست زیر بر اساس استراتژی و ماهیت هر صندوق دسته‌بندی شده است.

۱. پیش‌قراولان و بزرگان بازار

این صندوق‌ها به دلیل حجم معاملات بسیار بالا، برای سرمایه‌های سنگین مناسب‌ هستند.

۲. چابک‌ها و قهرمانان بازدهی

صندوق‌هایی که معمولاً در گزارش‌های ماهانه، بازدهی‌شان چند درصد بالاتر از نرخ رشد طلاست.

۳. صندوق‌های تخصصی شمش و گواهی

اگر می‌خواهید دقیقاً مطابق قیمت جهانی و طلای ۱۸ عیار حرکت کنید.

۴. صندوق‌های میان‌رده و رو به رشد

این لیست شامل نمادهایی است که شاید نامشان کمتر به گوشتان خورده باشد اما در سبد حرفه‌ای‌ها جای دارند.

۵. نمادهای جدید و فرصت‌های نوظهور

این صندوق‌ها سبدهای دارایی تازه‌ای دارند و ممکن است فرصت‌های آربیتراژی خوبی ایجاد کنند.