تحلیل بازدهی ۱۹۳ درصدی طلا در بهمن ۱۴۰۴؛ وقت فروش فرا رسیده؟

فرارو- بازار طلا این روزها وضعیتی غیرقابل پیش‌بینی دارد. در حالی که بسیاری از معامله‌گران هنوز دنبال علت عقب‌نشینی‌های فروتنانه هفته گذشته هستند، طلای ۱۸ عیار دوباره توانست خودش را به نیمه کانال ۱۹ میلیون تومان برساند.

به گزارش فرارو؛ رشد ۳ درصدی قیمت طلا در یک روز، ترس و لرز را به جان آنهایی انداخته که خیال داشتند با ورود به مرحله سیو سود حداقل بخشی از سرمایه‌شان را بیرون بکشند و به زخم دیگری بزنند. گروهی هم به عدد ۱۹۳ درصد خیره شده‌اند که بازدهی یک‌ساله طلا را نشان می‌دهد و دلشان می‌خواهد کسی از عالم غیب پیدا شود و توی گوششان بگوید واقعا قرار است چه اتفاقی رخ دهد.

بازدهی طلای ۱۸ عیار در سال ۱۴۰۴؛ چرا طلا برنده بی‌رقیب بازارها شد؟

اگر به جدول عملکرد طلای ۱۸ عیار نگاه کنیم، عمق اتفاقی که افتاده بیشتر مشخص می‌شود. بازدهی یک‌ماهه حدود ۲۳ درصد، بازدهی یک‌ساله ۱۹۳ درصد و بازدهی سه ساله معادل ۸۷۵ درصد است! این یعنی طلا در هر حالتی توانسته علاوه بر ضربه فنی تورم، فاصله‌ای نجومی با سایر بازارهای موازی ایجاد کرده است.

کسی که یک سال پیش روی طلا سرمایه‌گذاری کرده، اکنون ارزش دارایی‌هایش را تقریباً سه برابر و قدرت خرید واقعی خود را (با کسر تورم) حدود دو برابر کرده است. در اقتصادی که تورم ۵۰ درصد است این یک پیروزی بزرگ به حساب می‌آید اما همین پیروزی، ترس از ریزش را هم به جان سرمایه‌گذاران می‌اندازد.

پیش‌بینی قیمت طلا؛ دلار و اونس جهانی تا کجا پیشروی می‌کنند؟

قیمت طلا در ایران از دو متغیر اصلی فرمان می‌گیرد؛ یکی قیمت دلار بازار آزاد و دیگر اونس جهانی. بررسی داده‌های تکنیکال نشان می‌دهد هر دو محرک در حال حاضر با قدرت به پیش می‌تازند.

۱. تحلیل تکنیکال دلار؛ آیا سقف‌شکنی جدید در راه است؟

دلار به عنوان محرک اصلی قیمت طلا، در وضعیت حساسی قرار دارد. بررسی اندیکاتورهای قیمت دلار نشان می‌دهد اسکناس آمریکایی در میان‌مدت همچنان در کانال صعودی حرکت می‌کند. تا زمانی که نقدینگی به سمت بازارهای دارایی سرازیر است، دلار نقش تکیه‌گاه محکم طلا را بازی خواهد کرد. کسانی که نگران سقوط طلا هستند، باید بدانند تا وقتی دلار نشانه‌ای از اصلاح عمیق نشان ندهد، طلای ۱۸ عیار هم تمایلی به عقب‌نشینی جدی نخواهد داشت.

۲. تاثیر قیمت جهانی طلا بر بازار داخلی؛ چراغ سبز بازارهای بین‌المللی

در سوی دیگر اونس جهانی طلا نیز در وضعیت مناسبی قرار دارد. ناامنی‌های اقتصادی در سطح جهان و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی باعث شده اونس به عنوان یک پناهگاه امن، روند صعودی خود را حفظ کند. وقتی دلار بازار آزاد و اونس جهانی هم‌جهت می‌شوند، اهرم طلا فعال شده و رشد‌های انفجاری مانند آنچه در هفته‌‌های اخیر دیدیم، به راحتی تکرار می‌شود.

استراتژی سیو سود در بازار طلا؛ بفروشیم یا نگهداری کنیم؟

سیو سود در بازاری که ۱۹۳ درصد رشد سالانه داشته وسوسه‌برانگیز به نظر می‌رسد اما اگر واقع‌بینانه نگاه کنیم، می‌بینیم با توجه به احتمال تداوم رشد قیمت‌ها خروج از بازار طلا می‌تواند به قول اهالی فوتبال نوار پیروزی‌های یک سرمایه‌گذار را قطع کند.

اگر هدف شما از فروش طلا داشتن پول نقد است، قطعا اشتباه می‌کنید. حتی بچه‌های چهار، پنج ساله‌ هم در حال حاضر این کار را بازی دوسر باخت به حساب می‌آورند. تورم ۵۰ درصدی مثل خوره، ارزش پول نقد شما را می‌بلعد. بنابراین، تنها زمانی سیو سود منطقی است که بخواهید این سرمایه را به دارایی دیگری (مثل ملک و تا حدودی خودرو) تبدیل کنید یا نقدینگی لازم برای یک نیاز ضروری زندگی را فراهم بیاورید.

راهنمای تبدیل طلا به مسکن؛ بهترین زمان برای جابه‌جایی سرمایه

بسیاری از خانواده‌ها در سال‌های اخیر طلا را به چشم تنها راه خرید خانه می‌بینند. حالا که با رشد ۱۹۳ درصدی روبرو هستیم آیا وقت آن رسیده که طلاها را بفروشیم و خانه بخریم؟

در تحلیل بازارهای مالی، مفهومی به نام «قیمت نسبی» داریم. باید دید آیا سرعت رشد طلا از سرعت رشد ملک بیشتر بوده است یا خیر؟ اگر طلا در قله قیمتی خود قرار دارد و بازار مسکن هنوز در رکود است یا رشد کمتری داشته، این جابه‌جایی می‌تواند هوشمندانه‌ترین حرکت سال ۱۴۰۴ باشد. تبدیل یک دارایی نقدشونده و پرنوسان (طلا) به یک دارایی سنگین و امن (مسکن) در اوج قیمت‌ها، استراتژی کلاسیک ثروتمندان است.

بیشتر بدانید | رشد ۱۹۳ درصدی طلا در برابر تورم ۳۵ درصدی بخش مسکن نشان می‌دهد طلا از مسکن جلو افتاده و حالا زمان انتقال نقدینگی از بازار پیشتاز طلا به بازار عقب‌افتاده و مفلوک مسکن است.

رشد ۱۹۳ درصدی یک ساله، سندی محکم در تایید قدرت طلا در برابر تورم است

تحلیل تکنیکال طلای ۱۸ عیار؛ اندیکاتورها چه هشداری به خریداران می‌دهد؟

بررسی نمودارهای یک‌ساله و اندیکاتورهای طلای ۱۸ عیار نشان می‌دهد بازار در محدوده اشباع خرید قرار گرفته است. این موضوع را شاید نتوان به معنای ریزش حتمی دانست اما دست‌کم هشداری است که خریداران جدید باید با احتیاط بیشتری وارد شوند.

در تحلیل تکنیکال وقتی قیمت‌ها با شیب تند بالا می‌روند معمولاً به یک دوره استراحت یا اصلاح نیاز پیدا می‌کنند تا انرژی کافی برای حرکت بعدی را جمع کنند. نیمه کانال ۱۹ میلیون تومان، یک مرز روانی مهم است. تثبیت در جایگاهی بالای این عدد می‌تواند راه را برای ورود به کانال‌های بالاتر هموار کند اما کوچکترین خبر منفی سیاسی یا اقتصادی نیز منجر به یک اصلاح موقت تا پله‌های پایینی کانال ۱۸ میلیون خواهد شد.

خطرات خروج زودهنگام از بازار طلا؛ چرا نباید اسیر هیجان شد؟

اگر یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید، نوسانات روزانه نباید باعث ترس شما شود. طلا تا وقتی ساختارهای کلان اقتصادی تغییری نکند و نرخ تورم در سطوح بالا (۵۰ درصد) باقی بماند، موقعیت برتر خود را حفظ خواهد کرد. فراموش نکنید جشن گرفتن برای سودی که تا الان از طلا به دست آورده‌اید حق شماست البته به شرطی که فردا و پس فردا مجبور نشوید همان طلا را با قیمتی بالاتر بخرید.

بهترین استراتژی خرید و فروش طلا برای نوسان‌گیران و سرمایه‌گذاران

برای اینکه بدانید در قبال طلای ۱۹ میلیونی چه واکنشی نشان دهید، خودتان را در یکی از گروه‌های زیر پیدا کنید.

• نوسان‌گیران: اگر با دید کوتاه‌مدت وارد شده‌اید، بخشی از سود خود را ذخیره کنید (مثلاً ۲۰ تا ۳۰ درصد دارایی طلا را بفروشید). بازار به شدت مستعد نوسانات ناگهانی است. پس حتماً حد ضرر خود را در پله‌های پایینی کانال ۱۹ میلیون تنظیم کنید تا سودهای به دست آمده در صورت ریزش ناگهانی از دست نرود.
• سرمایه‌گذاران میان‌مدت: اگر هدف شما خرید ملک یا خودرو در ماه‌های آینده است، نیمی از مسیر را رفته‌اید. گوش‌به‌زنگ باشید تا در صورت تثبیت قیمت‌ها در قله، برای تبدیل دارایی فرصت را از دست ندهید.
• سرمایه‌گذاران بلندمدت (سپرده‌گذاران طلا): برای شما هیچ تغییری رخ نداده است. طلا همچنان امن‌ترین دارایی شماست. بهترین کار، تماشا کردن و لذت بردن از رشد سرمایه است.

دوراهی سخت در کانال ۱۹ میلیون تومانی

قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در ۲۰ بهمن ۱۴۰۴، همچنان در حوالی رکوردهای تاریخی پرسه می‌زند. رشد ۱۹۳ درصدی یک ساله، سندی محکم در تایید قدرت این فلز زرد در برابر تورم است. اگرچه نشانه‌های تکنیکال از لزوم احتیاط خبر می‌دهند اما محرک‌های بنیادی (دلار و اونس) هنوز سیگنال سقوط صادر نکرده‌اند.

بازار طلا جای سرمایه‌گذاران ترسو نیست ولی نباید بی‌گدار به آب زد. اگر قصد فروش دارید حتماً مقصد بعدی پولتان را مشخص کنید. در اقتصادی با تورم ۵۰ درصد، نگهداری پول نقد بدترین انتخاب است. طلا شاید استراحت کند اما مسیر بلندمدت آن همیشه تابعی از واقعیت‌های اقتصادی بوده است.

نکته نهایی: بازار همیشه فرصتی برای ورود دوباره فراهم می‌کند اما فرصت‌های طلایی برای تبدیل دارایی (مثل خرید ملک در اوج قیمت طلا) معمولا تکرار نمی‌شوند. پس اسیر هیجانات لحظه‌ای تابلوی قیمت در طلافروشی‌ها نشوید.

سریعتر بخوانید؛ با طلای ۱۹ میلیونی چه کنیم؟

سه سناریو برای سه تیپ شخصیتی

• اگر پول لازم هستید: الان زمان فوق‌العاده‌ای برای نقد کردن بخشی از طلا و رفع نیازهای زندگی با سود عالی است.
• اگر دنبال سود بیشتر هستید: فعلاً دست به طلا نزنید اما برای خرید جدید منتظر بمانید تا قیمت‌ها کمی آرام بگیرد (اصلاح زمانی).
• اگر قصد خانه‌دار شدن دارید: قله قیمتی فعلی طلا، میان‌بر سریع شما برای خرید آپارتمان است. معطل نکنید!