تب بالای بیت‌کوین تقریبا از دو ماه پیش فروکش کرد و حالا خیلی از سرمایه‌گذاران تازه‌کار جویای چندو‌چون حرکت‌های بعدی بازار هستند
فرارو- تحلیلگران می‌گویند در جنگ تجاری ترامپ تقویت شدید بیت کوین در راه است!
به گزارش فرارو؛ بیت کوین در دو ماه گذشته در منطقه‌ی ۹۰ الی ۱۱۰ هزار دلار در حال تثبیت بوده است. در این روز‌های ریزش بازار، سوالی که ذهن سرمایه‌گذاران را به خود مشغول کرده این است که تا کی این روند ادامه خواهد یافت؟ دوران جهش کی فرا می‌رسد؟ در این گزارش تحلیلی با استفاده از داده‌های اقتصاد کلان و تحلیل تکنیکال چالش‌ها و سناریو‌های پیش روی قیمت بیت کوین را بررسی می‌کنیم و به این سوال پاسخ می‌دهیم.
آغاز سال ۲۰۲۵ برای بیت کوین بسیار چالش برانگیز بوده. شکی نیست که رویداد‌های مهم در سطح اقتصاد کلان، تأثیرات قابل توجهی بر دلار آمریکا (USD) و بیت‌کوین (BTC) دارد. در ادامه مروری داریم بر مهم‌ترین رویداد‌های اقتصادی تاثیرگذار بر بیت کوین.
پرچالش‌ترین اتفاق اقتصادی این روز‌های جهان، اعمال تعرفه ترامپ بر واردات است. دولت ترامپ در پایان ماه ژانویه تعرفه‌های وارداتی قابل توجهی را اعلام کرده است: ۲۵٪ بر واردات از کانادا و مکزیک و ۱۰٪ بر کالا‌های چینی. به گزارش دتایمز این اقدامات به منظور رسیدگی به نگرانی‌ها در مورد مهاجرت غیرقانونی و قاچاق مواد مخدر صورت گرفته است.
در پاسخ، امروز خبر اقدام تلافی جویانه نخست‌وزیر کانادا، جاستین ترودو، تیتر یک رسانه‌های اقتصادی بوده. ترودو نیز در پاسخ به تعرفه‌های ترامپ به میزان ۲۵٪ تعرفه بر واردات طیف وسیعی از کالا‌های آمریکایی اعمال کرده است که مجموعاً بالغ بر ۱۵۵ میلیارد دلار کانادا تخمین زده می‌شود. این موضوع که بی بی سی از آن به عنوان «جنگ تجاری» یاد کرد، بسیار مورد توجه رسانه‌ها و سرمایه‌گذاران قرار گرفته است.
رویداد مهم دیگر این روزها، آخرین جلسه بانک فدرال رزرو آمریکا است. مقامات فدرال رزرو در این جلسه که ۲۹ ژانویه (۱۰ بهمن) برگزار شد، با ابزار نگرانی در مورد تورم در امریکا، نرخ بهره را در محدوده‌ی ۴.۲۵٪ تا ۴.۵٪ حفظ کرد.
تعامل بین سیاست‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور ترامپ، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و واکنش‌های بین‌المللی، بر رفتار سرمایه‌گذاران و در نتیجه بر بازار‌های دلار آمریکا و بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد.
با اینکه این روزها بسیاری از سرمایه‌گذاران کاهش بیت کوین را مرتبط با جنگ تجارت ترامپ می‌دانند، تحلیلگران کوین تلگراف اعتقاد دارند، این سیاست‌ها در بلند مدت به "تقویت شدید" بیت کوین ختم می‌شوند. دو دلیل عمده برای این تحلیل وجود دارد:
• دلار آمریکا (USD): ترکیب تعرفه‌های جدید و نرخ‌های ثابت بهره ممکن است به افزایش فشار‌های تورمی منجر شود که ممکن است قدرت خرید دلار را تضعیف کند.
• بیت‌کوین (BTC): بیت کوین به عنوان یک دارایی غیرمتمرکز، معمولاً سرمایه‌گذارانی را که به دنبال محافظت در برابر کاهش ارزش ارز هستند، به سوی خود جذب می‌کند؛ بنابراین از نظر بسیاری از کارشناسان محیط اقتصادی کنونی می‌تواند جذابیت بیت‌کوین را به عنوان یک جایگزین برای ذخیره‌ی ارزش افزایش دهد.
حال وقت آن است که نگاهی بر تحلیل تکنیکال بیت کوین داشته باشیم.
با توجه به نمودار بیت کوین در تایم فریم روزانه بیش از دو ماه است (۷۶ روز) است که بیت کوین در روند سایدوی در منطقه ۹۲ الی ۱۰۲ هزار دلار قرار دارد.
بیت‌کوین پس از رسیدن به سقف تاریخی ۱۰۹،۵۸۸ دلار، در منطقه ۱۰۰ هزار دلار در حال تثبیت است. این مرحله تثبیت معمولاً نشان‌دهنده تردید در بازار بیت کوین است.
مشاهدات کلیدی در تحلیل تکنیکال بیت کوین به تتر:
• الگوی مستطیل: بیت‌کوین در حال حرکت در یک محدوده‌ی قیمتی و دامنه‌ی تثبیت بین ۹۰،۰۰۰ و ۱۱۰،۰۰۰ دلار است که نشان‌دهنده مقاومت قوی در سطح ۱۱۰ هزار و حمایت در محدوده‌ی ۹۰ هزار دلار است.
• تحلیل حجم: کاهش حجم در طول این تثبیت نشان‌دهنده عدم وجود شتاب قوی از سوی خریداران یا فروشندگان است. این می‌تواند به این معنا باشد که این تثبیت ممکن است تا زمانی که یک کاتالیزگر (بنیادی یا تکنیگال) باعث شکست شود، ادامه یابد.
برای اینکه دید واضح‌تری در مورد دوره‌های تثبیت قیمت در بیت کوین داشته باشیم، نگاهی به فاز‌های تثبیت قیمت در نمودار هفتگی BTC/USDT می‌اندازیم.
با نگاهی به داده‌های تاریخی در نمودار هفتگی بیت کوین:
تثبیت‌های قبلی بین ۷۰ روز (۱۰ کندل) تا ۲۳۱ روز (۳۳ کندل) بسته به شرایط بازار طول کشیده و در این محدوده‌ی زمانی بیت کوین ۲۰ الی ۳۰ درصد اصلاح را تجربه کرده است.
با توجه به ساختار فعلی، اگر بیت‌کوین الگوی مشابهی را دنبال کند، این تثبیت در منطقه‌ی ۱۰۰ هزار دلار می‌تواند بین ۲ تا ۶ ماه طول بکشد. با این حال، عواملی مانند اخبار اقتصاد کلان که در بالا مطرح شد، می‌تواند این دوره را کوتاه‌تر کند.
در صورت نبود کاتالیزگر برای صعود و نزول قیمت، حرکت سایدوی در محدوده ۹۲ الی ۱۰۲ هزار دلار می‌تواند می‌توان چندین ماه طول بکشد.
از لحاظ تحلیل تکنیکال، دو سناریو پیش روی بیت کوین قرار دارد:
۱- شکست صعودی: اگر قیمت بیت‌کوین با حجم قوی بالای ۱۱۰ K بشکند، می‌تواند سطوح بالاتری در حوالی ۱۲۰ الی ۱۳۰ هزار دلار را هدف‌گذاری کند.
۲- شکست نزولی: هر گونه افت قیمت بیت کوین زیر ۹۰ هزار دلار می‌تواند اصلاح عمیق تا سطح حمایت بعدی در حوالی ۷۵ الی ۸۰ هزار دلار واقع در نزدیک EMA ۵۰ هفته‌ای را به همراه داشته باشد.
تحلیل گران ارزهای دیجیتال در فضای ایکس (توئیتر سابق) گمانه زنی‌های زیادی در مورد حرکت بعدی قیمت بیت کوین دارند. یکی از معروف‌ترین تحلیل‌ها متعلق به تحلیلگری به نام رکت کپیتال (Rekt Capital) با بیش از ۵۰۰ هزار فالوور است که توجه رسانه‌های جهانی ارز دیجیتال از جمله رسانه پرچمدار کوین تلگراف را به خود جلب کرده است.
این تحلیلگر اعتقاد دارد، حرکت قیمت فعلی بیت‌کوین بخشی از اولین اصلاح کشف قیمت بیت‌کوین است که با ثبت ۹۱ هزار دلار در ۱۴ ژانویه، ممکن است به زودی پایان خود نزدیک شود.
این تحلیلگر در حساب ایکس خود افزود: «اصلاح کشف قیمت ۱۵ درصدی فعلی بیت‌کوین به لحاظ تاریخی بسیار سطحی‌تر بوده است.»
به طور تاریخی، اصلاحات کشف قیمت بیت‌کوین بین ۲۰ الی ۳۵ درصد بوده و سه تا چهار هفته طول کشیده است؛ بنابراین دور از انتظار نیست اگر بیت کوین قبل از جهش بعدی تا سطوح ۸۰ هزار دلار نیز اصلاح کند.
با وجود چشم‌انداز بلندمدت قیمت بیت کوین که مثبت است، بازار‌های ارزهای دیجیتال در واکنش به تعرفه‌هایی که رئیس‌جمهور ترامپ به تازگی بر روی کانادا، چین و مکزیک اعلام کرده، سقوط کرده است.
قیمت بیت‌کوین در طول هفت روز گذشته تقریباً ۷.۲٪ کاهش یافته است.
داده‌های کوین مارکت کپ نشان می‌دهد که آلت‌کوین‌ها بخصوص میم کوین‌ها بیشترین ضربه را متحمل شده‌اند.
سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که جنگ تجاری احتمالاً در ماه‌های آینده تورم را افزایش خواهد داد و به همین دلیل ممکن است سرمایه‌گذاران برای محافظت از دارایی‌های خود در مقابل عدم‌قطعیت‌ها در سطح اقتصاد کلان به سمت سایر بازار‌های امن مانند طلا روی بیاورند.
در این میان بازار بیت کوین نیز از لحاظ فاندامنتال پتانسیل رشد دارد، بنابراین احتمال می‌رود این دوره تثبیت قیمت در بیت کوین کمتر از دوره‌های قبلی طول بکشد. با توجه به این تحلیل، تمامی سطوح حمایتی بیت کوین می‌تواند به عنوان پله‌های خرید بهینه به شمار آیند.
