فرارو- بررسی صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت و بازدهی‌های سه ماهه، شش ماهه و یک ساله آن‌ها مشخص می‌کند که افراد می‌توانند با اعتماد به صندوق‌های سرمایه گذاری موجود و قبول ریسکی مشابه سپرده گذاری در بانک، از بازدهی بالاتری برخوردار شوند.
به گزارش فرارو، این روز‌ها بحث سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری جذابیت زیادی برای علاقه‌مندان به حوزه سرمایه گذاری دارد. این نوع سرمایه گذاری به دلیل نقدشوندگی بالا، سود و بازده مناسب، امنیت سرمایه‌گذاری، عدم نیاز به دانش معامله‌گری در بازار‌های مالی و... یکی از پرطرفدارترین روش‌های سرمایه گذاری محسوب می‌شود.
صندوق سرمایه گذاری را می‌توان نوعی نهاد مالی دانست که دارایی افراد را برای سرمایه گذاری در بازار‌های مختلف جذب می‌کند و به تناسب سرمایه هر فرد سود مناسب پرداخت می‌کند. برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری باید ابتدا با انواع صندوق‌ها و نحوه فعالیت هر کدام آشنا شده و سپس به یادگیری روش انجام معاملات پرداخت.
برای شناخت اینکه بهترین صندوق‌های سرمایه گذاری کدام است، در قدم اول باید دانست که صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی، به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند که اصلی‌ترین آن‌ها صندوق سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری مختلط هستند.
شاید در نگاه اول سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، به‌ویژه صندوق درآمد ثابت، مشابه با سرمایه‌گذاری در بانک به نظر برسد. هرچند بانک و صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت سود پرداختی نزدیک به هم دارند، اما تفاوت‌هایی بین این دو وجود دارد که صندوق‌ها را حوزه سرمایه‌گذاری محبوب‌تری بین علاقه‌مندان ساخته است.
در ابتدا باید گفت درصد سودِ بیشتر در بانک برای حساب‌های بلندمدت تعریف شده است؛ بنابراین اگر سرمایه گذار به هر دلیلی قبل از موعد تعیین شده قصد برداشت سرمایه خود را داشته باشد، قوانین سپرده بلندمدت را شکسته و سود خود را از دست خواهد داد. اما در صندوق درآمد ثابت این امکان وجود دارد که در زمان نیاز با فروش واحد‌های صندوق به سرعت بتوان به وجه نقد دسترسی پیدا کرد.
چرا اقبال به صندوق‌های با درآمد ثابت زیاد شده است؟
وی افزود: «بازده این صندوق‌ها کمتر از متوسط رشد شاخص کل بورس بوده، اما این موضوع با کمترین ریسک ممکن همراه بوده است و از اهمیت بسزایی برای فعالان اقتصادی و عموم مردم برخوردار است. بنابراین در چنین شرایطی خرید یونیت‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های بورسی به نوعی مورد توجه بسیاری از سهام‌داران و حتی افرادی که در بورس حضور نداشتند قرار گرفت.»
آقابزرگی گفت: «اگر قرار باشد هر کسی خود اقدام به خرید و فروش سهام کند، اتفاقی که در سال ۹۹ رخ داد باز هم تکرار می‌شود و ما با یک هرج و مرج در بازار سهام روبرو خواهیم بود. افراد با توجه به تجربیات گذشته به صندوق‌ها اعتماد کرده و در ازای کسب یک سود مطمئن و بدون ریسک، منابع خود را به صندوق‌ها سپرده‌اند؛ به همین دلیل شاهد هستیم که طی این چند وقت اخیر صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های در سهام بازارشان داغ شده است.»
این کارشناس بازار سهام با اشاره به اینکه صندوق‌ها نیز گاهی از طرف دولت با فشار روبرو هستند، اضافه کرد: «با توجه به اینکه ترکیب پرتفوی صندوق‌های در سهام و درآمد ثابت به صورت تکلیفی از سوی دولت تعیین می‌شود، خرید اوراق قرضه در سال ۱۴۰۰ و نیمسال اول سال جاری به آن‌ها ضربه زده است. طبیعتا اگر این تصمیمات تکلیفی نباشد آن‌ها می‌توانند عملکرد بهتری از خود به نمایش بگذارند، اما با توجه به اینکه دولت برای جبران کسری بودجه خود اقدام به چاپ اوراق قرضه کرده، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورسی موظف هستند بخش قابل توجهی از پرتفو‌های خود را به خرید این اوراق که دارای سود ثابت هست اختصاص دهند.»
وی همچنین با اشاره به اینکه چرا صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به بانک‌ها با اقبال بیشتری همراه هستند گفت: «بانک‌ها به دلیل اینکه به افراد به صورت ماه شمار سود می‌دهند در محدودیت قرار دارند، اما صندوق‌ها سود روزشمار را به صورت بلندمدت حتی با مبلغ کم به خریداران واحد‌های سرمایه‌گذاری خود می‌پردازند. در بانک‌ها اگر مدت و مبلغ گذاری بالا برود، طبیعتاً سود بیشتری به افراد واریز می‌شود، اما این محدودیت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود ندارد و به همین خاطر است که آن‌ها این روز‌ها مورد توجه مردم قرار گرفته‌اند.»
آقا بزرگی با اشاره به اینکه در فضای تورمی کشور، افراد به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود متناسب با بالا رفتن تورم هستند، بیان کرد: «میزان ریسک عنصر مهمی است که خیلی از افراد حاضر نمی‌شوند در مورد آن خیلی هیجانی عمل کنند. بنابراین یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک و مطمئن را به یک سرمایه‌گذاری با سود بیشتر، اما پر ریسک ترجیح می‌دهند.»