فرارو- سکه از قیمت چهار میلیون و ۶۳۰ هزار تومانی ابتدای سال، به سه میلیون و ۹۶۰ هزار تومان عقب‌نشینی کرده است. این یعنی با احتساب اختلاف قیمت خرید و فروش و نرخ تورم، کسی که روی خرید سکه سرمایه‌گذاری کرده متحمل ۲۲ درصد زیان شده است. این نخستین بار نیست که سکه آن روی سگ خود را نشان می‌دهد و به‌سرمایه‌گذارانش از پشت خنجر می زند. در سال‌های ۹۰ و ۹۱ مشابه همین اتفاق افتاد و قیمت هر گرم طلا در مدت کمی، از حدود ۱۴۰ هزار تومان به ۸۰ هزار تومان کاهش پیدا کرد. حالا تاریخ دارد تکرار می‌شود. اول سال خیلی‌ها بر خلاف توصیه‌های کارشناسان سرمایه‌هایشان را به بازار سکه و طلا بردند. آن زمان سکه چهار میلیون و ۶۳۰ هزار تومان و طلا گرمی ۴۲۷ هزار تومان بود، اما بعد گذشت شش ماه با احتساب نرخ تورم و اختلاف قیمت خرید و فروش فعالان بازار، سکه و طلا ضرر ۲۲ و ۱۲ درصدی به سرمایه‌گذارانشان زده‌اند و خبر بد این است که احتمالا این روند دست کم تا پایان سال همچنان ادامه داشته باشد. چکار می‌توان کرد؟ دست روی دست بگذاریم تا سرمایه‌مان جلوی چشم‌هایمان دود شود؟ نه ما عقیده داریم باید از اشتباهاتمان درس بگیریم و در صدد جبران آن‌ها بربیاییم. این نوشته یک راهنمای فوری جبران ضرر و زیان سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا است.
بازگشت به قیمت اول سال، دردی را دوا نمی‌کند
سکه و طلا حتی اگر به همان قیمت اول سال خود برگردند، باز هم به سرمایه‌گذارانشان ضرر رسانده‌اند. شاید بپرسید چرا؟ برای این موضوع دو دلیل وجود دارد. فعالان بازار وقتی بخواهند سکه و طلای شما را دوباره خریداری کنند، برای آن نرخی کمتر از نرخ روز بازار در نظر می‌گیرند. برای مثال امروز در لحظه نگارش این متن قیمت طلا ۴۰۵ هزار تومان است. طلافروش‌ها طلایشان را به قیمت روز به شما می‌فروشند، اما کمتر کسی حاضر می‌شود به همان قیمت فروشش، طلا بخرد. برای همین عموما نرخ خرید طلافروش‌ها حدود پنج تا ۱۰ هزار تومان کمتر از نرخ روز بازار است. به عبارتی اگر الان بخواهید طلایتان را فروخته و پول نقد بگیرید، باید روی قیمت گرمی ۴۰۰ هزار تومان حساب باز کنید. سکه هم به همین شکل است. اختلاف بین قیمت خرید و فروش سکه بعضا ۱۰۰ هزار تومان در نظر گرفته می‌شود. البته بعضی از فعالان بازار اختلاف قیمت خرید و فروش را ۷۰ هزار تومان در نظر می‌گیرند. این یعنی حالا که قیمت روز سکه تمام سه میلیون و ۹۶۰ هزار تومان است، فعالان بازار سکه‌هایتان را با قیمت سه میلیون و ۸۶۰ هزار تومان می‌خرند. برای همین حتی اگر قیمت سکه و طلا به روز اولش برگردد باز هم شما ضرر کرده‌اید. این مورد دلیل دیگری هم دارد. از اول سال تا حالا با توجه به نرخ تورم ارزش پولمان کاهش پیدا کرده. اگر سکه را به همان قمیتی که خریده‌اند بفروشید، باز هم ضرر کرده اید چراکه ارزش پول از اول سال تا حالا حدود ۶.۳ درصد کاهش پیدا کرده است.
بازدهی طلا از اول سال؛ منفی ۱۲ درصد
هر گرم طلای ۱۸ عیار اول سال ۹۸ با قیمتی حدود ۴۲۷ هزار تومان فروخته می‌شد. آن‌هایی که توجهی به توصیه‌های کارشناسان نکردند و سرمایه‌شان را به بازار طلا بردند، حالا بازدهی منفی گریبان سرمایه‌شان را گرفته. چراکه قیمت طلا در این مدت نه تنها افزایش پیدا نکرده، بلکه با کاهش روبرو شده و به ۴۰۵ هزار تومان رسیده است. این کمترین قیمت طلا از تیرماه تا حالا است. پیش از این، قیمت طلا در بهمن ۹۷ در چنین محدوده‌ای قرار داشت. در حال حاضر اگر بخواهید طلایی که اول سال با نرخ ۴۲۷ هزار تومان خریده‌اید را بفروشید، باید به نرخ ۴۰۰ هزار تومانی رضایت دهید. با این تفسیر سرمایه‌گذاری طلا با بازدهی منفی ۶.۴ درصد همراه بوده. البته این صرفا ظاهر ماجراست، اگر کاهش ۶.۳ درصدی ارزش پول را هم در محاسباتمان در نظر بگیریم، می‌توان نتیجه گرفت که طلا از اول سال تا حالا ۱۱.۹ درصد از سرمایه خریدارانش را نابود کرده است. اتفاقی که به احتمال زیاد در نیمه دوم سال ادامه‌دار خواهد بود و سرمایه‌گذاری در طلا را با ابهام روبرو کرده، با این تفاسیر حالا چه باید کرد؟
طلاهایمان را بفروشیم یا نگه داریم؟
بعضی از فعالان بازار طلا با استناد به روند رو به رشد طلا در بازار‌های جهانی، پیشبینی می‌کنند که قیمت این فلز گرانبها در داخل هم افزایش پیدا می‌کند، اما بررسی سابقه قیمت طلا در سال ۹۸ نشان می‌دهد قیمت طلا در بازار ایران از بازار‌های جهانی پیروی نمی‌کند. چراکه انس جهانی طلا در شش ماه گذشته از حدود هزار و ۳۰۰ دلار به حدود هزار و ۵۰۰ دلار رسیده و با افزایش ۱۵ درصدی روبرو بوده، اما روند طلا در بازار ایران کاملا معکوس است. بنا براین نمی‌توان زیاد به افزایش قیمت طلا در نیمه دوم سال امیدوار بود. البته باید توجه داشته باشید که پایان ماه صفر می‌تواند کمی در افزایش قیمت طلا موثر باشد. طلا در دو ماه محرم و صفر با کاهش تقاضای بازار، دچار رکود عجیبی می‌شود. طوری که در دو ماه اخیر نوسان خاصی روی قیمت طلا اتفاق نیافتاده است. کارشناسان می‌گویند با پایان صفر و بازگشت تقاضا به بازار، ممکن است قیمت طلا با افزایش نسبی روبرو شود. برای همان بهتر است یکی دو هفته صبر و بعد از افزایش نسبی قیمت طلا در ماه ربیع‌الاول، از شر بازدهی منفی طلا خلاص شویم و سراغ یک سرمایه‌گذاری مطمئن‌تر برویم.
بازدهی سکه از اول سال؛ منفی ۲۲ درصد
کسانی که اول سال بر خلاف توصیه کارشناسان سراغ سرمایه‌گذاری در بازار سکه رفته‌اند، هر سکه تمام را با قیمت چهار میلیون و ۶۳۰ هزار تومان خریدند و حالا به اشتباه خود پی برده‌اند. چراکه این روز‌ها قیمت هر سکه تمام وارد کانال سه میلیونی شده و در لحظه نگارش این متن به سه میلیون و ۹۶۰ هزار تومان رسیده است. این کمترین قیمت طلا از دی‌ماه ۹۷ تا اینجای کار است. سرمایه‌گذاران بازار سکه اگر بخواهند سکه‌هایشان را بفروشند، باید به نرخ سه میلیون و ۸۶۰ هزار تومان رضایت دهند و این یعنی بازدهی سرمایه‌گذاری روی سکه از اول سال تا حالا منفی ۱۶.۷ درصد بازدهی داشته و ضرر زیادی نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. تازه این بازده ظاهری است؛ اگر کاهش ۶.۳ درصدی ارزش پول را هم به محاسبتمان اضافه کنیم، می‌توان گفت: سرمایه‌گذاری روی سکه حدود ۲۱.۶ درصد سرمایه را نابود کرده است. حالا موقع جبران این اشتباه است.
سکه‌هایمان را بفروشیم یا نگه داریم؟
بررسی روند تغییرات قیمت سکه در بازار نشان می‌دهد سکه بیشتر از اینکه از طلا تاثیرپذیر باشد، از تغییرات قیمت دلار پیروی می‌کند. طوری که بازدهی سکه به دلار نزدیک‌تر است. با این تفاسیر روزنه امید افزایش نسبی قیمت طلا با پایان ماه صفر برای سکه به کلی کور می‌شود و نمی‌توان به بازگشت روند صعودی به بازار سکه امیدوار بود. از طرف دیگر تغییرات قیمت سکه و ارز در یک سال اخیر نشان داده که دیگر تاثیرپذیری بازار‌ها از اخبار سیاسی به کلی از بین رفته‌است. با این حساب به امید افزایش قیمت سکه نمی‌توان منتظر اخبار سیاسی نشست. برای همین بهتر است حتی یک روز هم صبر نکنید. هر موقع جلوی ضرر را بگیرید، منفعت کرده‌اید. به خصوص چنین ضرری که تا اینجای کار ۲۲ درصد سرمایه‌تان را نابود کرده است.
راه‌های باقی‌مانده برای سرمایه‌گذاری
اینطور که پیداست اگر اول سال پولمان را در بانک سرمایه‌گذاری کرده بودیم، حالا وضع خیلی بهتری نسبت به سرمایه‌گذاران سکه و طلا داشتیم. سپرده بانکی ساده‌ترین و اولین روش سرمایه‌گذاری است که به ذهن هر کس می‌رسد. راه دوم گرفتن وام روی سرمایه است. بانک‌ها اخیرا سرمایه‌های بزرگ را به عنوان وثیقه می‌پذیرند و بخش بزرگی از سپرده سرمایه‌گذار را در قالب تسهیلات بانکی با نرخ بهره پایین به سپرده‌گذار وام می‌دهند. اگر دنبال سود بیشتر هستید، در‌های تالار بورس به روی شما باز است. هرچند این بازار دانش معامله و ریسک‌پذیری بالایی لازم دارد، اما شما را به سود‌های نجومی خواهد رساند. اگر دانش خرید و فروش سهام را ندارید، یا اهل ریسک نیستید، می‌توانید روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری حساب باز کنید. این صندوق‌ها عموما از اول سال تا اینجای کار سود سالانه ۲۰ تا ۳۰ درصدی نصیب سرمایه‌گذارانشان کرده‌اند. هر چه باشد بهتر از ضرر کردن در بازار سکه و طلا است!