نقدینگی مورد نیاز عرضه اولیه نیروترانسفو چقدر است + راهنمای بیمه ۳۰ درصدی

فرارو- عرضه اولیه نیروترانسفو در ۲۱ بهمن ۱۴۰۴، بهترین فرصت‌ برای فعال کردن دوباره کدهای بورسی راکد است.

به گزارش فرارو؛ سهامداران در این روز تنها با حداکثر نقدینگی ۳۳۶ هزار تومان می‌توانند بخشی از سهام بزرگ‌ترین تولیدکننده خصوصی ترانسفورماتور ایران را از آن خود کنند اما آیا این شرکت که حالا قرار است ۱۲ درصد از سهامش را در ویترین بورس بگذارد، ارزش سرمایه‌گذاری بلندمدت را دارد یا فقط باید آن را به دید یک فرصت سریع دید؟

معرفی نماد نیروترانسفو؛ غول بخش خصوصی در قلب صنعت برق

شرکت کارخانجات تولیدی نیروترانسفو در سال ۱۳۵۵ تاسیس شده و بیش از چهار دهه است که در صنعت برق ایران فعالیت دارد. کارخانه اصلی این شرکت در شهرک صنعتی رشت واقع شده و دفتر مرکزی آن در سعادت‌آباد تهران است.

نیروترانسفو با ۱۳۷ نیروی متخصص، حالا به نقطه‌ای رسیده است که پس از شرکت «ایران ترانسفو»، دومین تولیدکننده بزرگ ترانسفورماتورهای توزیع در کشور و بزرگ‌ترین تولیدکننده بخش خصوصی در این حوزه محسوب می‌شود.

سهم ۸ تا ۱۰ درصدی یک شرکت خصوصی از بازاری که تحت سلطه غول‌های دولتی است، برای سبد سهامداران، یک غنیمت محسوب می‌شود. محصولات این شرکت تاییدیه توانیر را دارند و تقریباً تمام شرکت‌های توزیع برق استانی جزو مشتریانش هستند. این یعنی «نیروترانسفو» با گام‌هایی محکم وارد بورس می‌شود.

پیش‌بینی نقدینگی و سهمیه؛ برای خرید «نیروترانسفو» چقدر پول لازم داریم؟

نقدینگی عرضه اولیه نیروترانسفو به تعداد شرکت‌کنندگان و حجم استقبال بستگی دارد اما با کمک گرفتن از اعداد و ارقام ذکر شده در اطلاعیه‌ها می‌توان به صورت تخمینی پیش‌بینی‌هایی انجام داد.

محاسبه حداکثر نقدینگی با قیمت ارزش‌گذاری

قیمت ارزش‌گذاری هر سهم نیروترانسفو ۷,۰۱۳ ریال (حدود ۷۰۰ تومان) تعیین شده است. طبق اطلاعیه رسمی، سهمیه هر کد حقیقی (مردم عادی) حداکثر ۴۸۰ سهم خواهد بود. در این صورت هر سهامدار به حدود ۳۳۶ هزار تومان نقدینگی نیاز دارد.

با این حال تجربه نشان داده در عرضه‌های اولیه جذاب، تعداد شرکت‌کنندگان بین ۱ تا ۲ میلیون نفر متغیر است. پس اگر ۱ میلیون نفر شرکت کنند نقدینگی مورد نیاز به حدود ۱۶۸ هزار تومان سهم برای هر نفر تخمین زده می‌شود و اگر ۲ میلیون نفر مشارکت‌کننده داشته باشیم، این مبلغ به حدود ۸۴ هزار تومان کاهش پیدا خواهد کرد. چنانچه می‌خواهید خاطرجمع باشید و فرصت خرید را از دست ندهید مبلغ ۳۵۰ هزار تومان به حساب خود نزد کارگزاری واریز کنید.

روش عرضه ترکیبی چیست؛ از کشف قیمت تا تخصیص به عموم

وقتی می‌گوییم این عرضه به روش ترکیبی انجام می‌شود یعنی قرار است بازی در دو نیمه داشته باشد. در مرحله نخست که صبح روز سه‌شنبه انجام می‌شود، ۱۲۰ میلیون سهم (معادل ۴ درصد) به روش حراج به صندوق‌های سرمایه‌گذاری واگذار می‌شود. در این مرحله، قیمت نهایی سهم توسط حرفه‌ای‌های بازار کشف می‌شود.

پس از اینکه قیمت در مرحله اول مشخص شد، مرحله دوم آغاز می‌شود. در این مرحله، ۲۴۰ میلیون سهم (معادل ۸ درصد) با قیمت کشف‌شده در مرحله قبل، به عموم مردم واگذار می‌گردد. همان‌طور که گفتیم، سقف سهمیه هر نفر در این مرحله ۴۸۰ سهم است.

چنانچه می‌خواهید فرصت خرید عرضه اولیه نیروترانسفو را از دست ندهید حساب خود را ۳۵۰ هزار تومان شارژ کنید

شگفتی عرضه اولیه؛ بیمه رایگان و سود ۳۰ درصدی تضمین‌شده

یک ویژگی جذاب این عرضه اولیه که نباید دست‌کم گرفته شود، امکان صدور «اختیار فروش تبعی» برای خریداران مرحله دوم است. این یعنی سهامدار عمده تضمین می‌دهد اگر کسی سهم را تا یک سال آینده (۲۱ بهمن ۱۴۰۵) نگهداری کند، آن را ۳۰ درصد بالاتر از قیمت روز عرضه اولیه خریداری خواهد کرد.

• سود تضمینی: حتی اگر کل بازار بورس ریالی رشد نکند، شما یک کف سود ۳۰ درصدی برای سرمایه‌گذاری خود در این سهم دارید.
• کاهش ریسک به صفر: این اوراق عملاً نقش «بیمه‌نامه» سهم را بازی می‌کنند. اگر قیمت در بازار بالاتر رفت با توجه به میزان سود بیشتر منفعتش را می‌برید اما اگر قیمت پایین آمد، می‌توانید سهم‌هایتان را به همان قیمت تضمین شده (۳۰ درصد بالاتر از امروز) به خود شرکت بفروشید. این بند، نیروترانسفو را برای کسانی که از نوسانات بورس می‌ترسند به گزینه‌ای ایده‌آل و مشابه سپرده بانکی با پتانسیل رشد بورسی تبدیل می‌کند.

تحلیل بنیادی و استراتژی خرید؛ نیروترانسفو بخریم یا نه؟

نیروترانسفو در سال‌های اخیر پروانه بهره‌برداری جدیدی دریافت کرده که ظرفیت تولید آن را به ۱۰ هزار دستگاه ترانسفورماتور در سال افزایش داده است. این یعنی پتانسیل رشد درآمدی شرکت در سال مالی آینده (که منتهی به شهریور است) بسیار بالاست.

نقاط قوت و فرصت‌های رشد

• سابقه و اعتبار: بیش از ۴۸ سال فعالیت مستمر
• سهم بازار: دومین قدرت کشور در تولید ترانسفورماتور توزیع
• افزایش سرمایه: شرکت از سرمایه اولیه ۲۰ میلیون تومانی به ۳۰۰ میلیارد تومان رسیده که نشان‌دهنده رشد ساختاری است.
• نقدینگی پایین: مبلغ مورد نیاز برای خرید بسیار اندک است و تقریباً تمام اقشار جامعه می‌توانند در آن شرکت کنند.

ریسک‌های احتمالی که باید بدانید

• سهامدار عمده: ۹۹.۹ درصد سهام در اختیار «سرمایه‌گذاری ارس صبا» است. این تمرکز مالکیت ممکن است در آینده روی نقدشوندگی سهم تاثیر بگذارد.
• شرکت‌های زیرمجموعه: دو شرکت از سه شرکت فرعی (مهندسی خدماتی صنعت برق ارس صبا و اروند ترانس پارس) فعلاً غیرفعال هستند که این موضوع نیاز به شفاف‌سازی بیشتر در گزارش‌های مالی دارد.

بالاخره چکار کنیم؛ استراتژی معاملاتی کوتاه‌مدت و بلندمدت

اگر بخواهیم تصمیم نهایی را قاطعانه بگیریم، باید این عرضه اولیه را از دو زاویه دید کاملا متفاوت بررسی کنیم

۱. نگاه کوتاه‌مدت؛ نوسان‌گیری با ریسک نزدیک به صفر‌

خرید این سهم برای کسانی که به سود ۱۰ تا ۲۰ درصدی عرضه اولیه چشم دارند، بسیار منطقی و کم‌ریسک است. با توجه به قیمت مناسب ۷,۰۱۳ ریالی و جایگاه شرکت در صنعت برق، انتظار می‌رود سهم پس از بازگشایی چند روزی را در صف خرید سپری کند.

۲. نگاه بلندمدت؛ سرمایه‌گذاری با چتر نجات

برای نگهداری طولانی‌مدت (بیش از ۶ ماه) توصیه می‌شود با احتیاط عمل کنید. بهتر است منتظر بمانید تا اولین گزارش‌های مالی پس از بورسی شدن منتشر شده و حاشیه سود عملیاتی شرکت در شرایط جدید بازار به مرز شفافیت ‌برسد. وابستگی صنعت برق به سیاست‌های دولتی و نوسان قیمت مواد اولیه (مثل مس و ورق سیلیکونی) پارامترهایی هستند که باید دائماً تحت رصد قرار بگیرند.

شاید این سهم با توجه به افزایش ظرفیت تولید به ۱۰ هزار دستگاه، پتانسیل بالایی برای رشد در بازار سرمایه داشته باشد اما سهامداران بهتر است مثل همیشه دنبال تنوع‌بخشی به سبد سهام و دوری از رفتارهای هیجانی باشند.

صفر تا 100 مشخصات عرضه اولیه نیروترانسفو