چرا قیمت جهانی طلا ۵۰۰ دلار ریزش کرد؛ پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار

فرارو- آنچه در روزهای پایانی هفته دوم بهمن ۱۴۰۴ بر سر قیمت طلا آمد، فراتر از یک نوسان معمولی بود.

به گزارش فرارو؛ وقتی اونس جهانی طلا روز پنجشنبه ۹ بهمن، سقف تاریخی ۵ هزار و ۳۵۲ دلار را لمس کرد، کمتر کسی فکر می‌کرد تنها ۴۸ ساعت بعد شاهد ریزش سنگین و عقب‌نشینی قیمت به کانال ۴ هزار و ۸۰۰ دلار باشیم. این ریزش ۵۰۰ دلاری که از آن به عنوان یکی از عجیب‌ترین سقوط‌های تاریخ یاد می‌شود، شوک بزرگی به معامله‌گران وارد کرده است و خیلی‌ها می‌خواهند بدانند پشت پرده این جمعه سیاه در بازار طلا چه بود؟ آیا سایه هیجان از سر خلیج فارس دور شده یا ماجرا واقعا آنطور که تحلیلگران بازار جهانی می‌گویند زیر سر انتخاب و معرفی رئیس بانک مرکزی آمریکا، فدرال رزرو است؟

کوین وارش؛ معمار جدید فدرال رزرو و علت سقوط ۵۰۰ دلاری انس طلا

بعضی تحلیلگران معتقدند ریزش ۵۰۰ دلاری طلا، الزاما به مسائل نظامی یا کاهش ریسک جنگ ارتباطی نداشته و طلا از رئیس جدید فدرال رزرو ترسید. یکی، دو روز پیش دونالد ترامپ با معرفی کوین وارش به عنوان جایگزین جروم پاول، عملاً سیگنال تغییر رژیم مالی آمریکا را صادر کرد.

ولی چرا بازار در واکنش به این تحول نزولی شد؟ برای پاسخ به این سوال باید نقش سه عامل را بررسی کنیم.

• سیاست‌های جدید مالی: کوین وارش به سخت‌گیری در سیاست‌های پولی معروف است. او از طرفداران جدی کنترل تورم و مخالف تزریق نقدینگی بی‌حساب‌وکتاب است ولی اخیراً مواضع نرم‌تری اتخاذ کرده و با سیاست‌های پولی جروم پاول مخالفت کرده بود. مخصوصا اینکه ترامپ نشان داده دنبال رئیس فدرال رزروی است که نرخ بهره را کاهش دهد تا رشد اقتصادی و تورم تحریک شود. اگر چنین اتفاقی رخ دهد طلا باید گران شود. بنابراین ریزش فعلی را باید بیشتر ناشی از ابهام و قدرت گرفتن موقت دلار پس از معرفی او بدانیم.
• تقویت دلار: با معرفی رئیس جدید فدرال رزرو، بازار پیش‌بینی کرد نرخ بهره در آمریکا بالا می‌ماند یا با سرعت کمتری کاهش پیدا خواهد کرد. این یعنی دلار دوباره به پادشاه بازارها تبدیل می‌شود.
• فرار از طلا به سمت دلار: طلا و دلار همیشه روی دو کفه ترازو قرار دارند. وقتی دلار به واسطه انتخاب وارش تقویت شد، طلا جذابیت خود را به عنوان پناهگاه امن از دست داد و سرمایه‌گذاران شروع به فروش گسترده کردند.

 تاثیر آتش‌بس موقت اوکراین و میانجی‌گری ترکیه بر حباب قیمت طلا

علاوه بر تغییرات در فدرال رزرو، سه خبر سیاسی دیگر هم در انتهای هفته قبل اعلام شد و تا حدی باعث شد ترمز قیمت طلا کشیده شود.

احتمال صلح روسیه و اوکراین

در حالی که طلا همیشه از تنش‌های ژئوپلیتیک تغذیه می‌کند، زمزمه‌های جدی درباره توافق صلح میان روسیه و اوکراین، بخشی از حباب امنیت طلا را تخلیه کرد. وقتی سایه جنگ بزرگ از سر اروپا کم شود، تقاضا برای خرید طلا پایین می‌آید.

 آیا سفر عراقچی به ترکیه قیمت طلا را کاهش داد؟

رجب طیب اردوغان روز پنجشنبه پیشنهاد داد نقش میانجی میان ایران و آمریکا را بازی کند. در عرض چند ساعت عباس عراقچی وزیر امور خارجه کشورمان سوار هواپیما شد و به ترکیه رفت تا در روز اول با مقامات این کشور ملاقات کند.

درباره جزئیات دیگر این سفر از جمله بحث‌ها و پیشنهادات احتمالی، اخبار رسمی منتشر نشده است و سایت‌ها و خبرگزاری‌های مختلف خارجی بیشتر به گمانه‌زنی می‌پردازند.

 پایان خطر تعطیلی دولت آمریکا؛ سیگنال نزولی برای اونس

هفته گذشت خبر رسید دولت آمریکا براساس سازوکارهای اداری مخصوص این کشور در خطر تعطیلی قرار دارد. احتمال این اتفاق در روزهای پایانی هفته کم‌رنگ و بالاخره روز جمعه ۱۰ بهمن به طور کامل منتفی شد. در جریان این فعل و انفعال نیز بازار طلا تحت تاثیر قرار گرفت و معامله‌گرانی که میزان اعتماد به سیستم مالی آمریکا را به به ترس از بی‌ثباتی واشنگتن گره زده بودند، تغییراتی در تصمیماتشان ایجاد کردند.

یک نظریه قدیمی می‌گوید، وقتی همه از پرواز قیمت در بازار طلا حرف می‌زنند، زمان سقوط فرا می‌رسد!

تحلیل تکنیکال اونس؛ مرز ۵۲۰۰ دلار حمایت است یا مقاومت؟

به زیر نظر گرفتن نمودار قیمت‌ها می‌توان پی برد طلا در یک بن‌بست گرفتار شده است. تحلیلگران می‌گویند روند صعودی کوتاه‌مدت اونس به این دلیل که نتوانسته تا پایان معاملات روز جمعه خودش را بالای سطح کلیدی ۵ هزار و ۲۰۰ دلار نگه دارد، شکسته شده است.

در حال حاضر بازار وارد فاز «رنج» (بدون روند مشخص) شده است. این یعنی برای مدتی قیمت‌ها بین یک سقف و کف مشخص در جا خواهند زد تا تکلیف متغیرهای اقتصادی و... روشن شود.

پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه در بازار داخلی

بازار طلا در ایران هم هفته‌ای پر خبری را پشت سر گذاشت. هر گرم طلای ۱۸ عیار که روز پنجشنبه تا مرز ۲۲ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان پیش رفته بود، با ریزش جهانی اونس و کمی آرامش در نرخ ارز، تا نیمه کانال ۱۸ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد.

چرا افت قیمت طلا در ایران شدیدتر از بازار جهانی است؟

اگر در روزهای آینده توافقی در سطح بین‌المللی شکل بگیرد و تنش‌ها در خلیج فارس کاهش پیدا کند، طلای ۱۸ عیار هم‌زمان به دو عامل دیگر چشم می‌دوزد؛ اولی ریزش قیمت جهانی است که به دلیل تغییرات فدرال رزرو رخ می‌دهد و دیگری کاهش نرخ دلار داخلی.

چنین وقایعی باعث می‌شود طلای داخلی افت بسیار بیشتری را نسبت به اونس جهانی تجربه کند. با این حال، باید توجه داشت که روند میان‌مدت طلا همچنان صعودی ارزیابی می‌شود، مگر اینکه ثبات اقتصادی پایداری در سطح جهانی حاکم شود.

استراتژی خرید طلا؛ در ریزش اخیر خریدار باشیم یا فروشنده؟

ریزش ۵۰۰ دلاری طلا یک نشانه است تا به یاد داشته باشیم حتی در اوج بحران‌های سیاسی، سیاست‌های پولی جهانی حرف اول و آخر را در بازار می‌زند. به عنوان مثال انتخاب کوین وارش به عنوان معمار جدید اقتصاد آمریکا، بازی را برای طلا سخت کرده است.

اگر دنبال نوسان‌گیری هستید، حتما می‌دانید بازار فعلاً ناپایدار ارزیابی می‌شود و ریسک معامله بسیار بالا رفته است ولی اگر کسی با نگاه بلندمدت وارد بازار شده باشد حتما از ریزش‌ روزهای پنجشنبه و جمعه به‌عنوان فرصتی برای ورود در قیمت‌های پایین‌تر استفاده کرده‌ است.

بازار جهانی طلا روز یکشنبه تعطیل است و بعد از آن منتظر می‌ماند کوین وارش مشخص کند در ماه فوریه چه طرح و نقشه‌ای برای دلار در سر دارد. در این روز بازار توسط متغیرهای غیراقتصادی اداره می‌شود و هیجانات سیاسی و نظامی در آن حکمفرمایی می‌کند. یک نظریه قدیمی می‌گوید، وقتی همه از پرواز قیمت در بازار طلا حرف می‌زنند، زمان سقوط فرا می‌رسد!

جدول پیش‌بینی قیمت‌ طلا و سکه (یکشنبه ۱۲ بهمن ۱۴۰۴)

نکته: یکشنبه ۱۲ بهمن در حالت نرمال، روز تثبیت است. بازار پس از زلزله ۵۰۰ دلاری اونس، برای پیدا کردن کف قیمت جدید دست و پا می‌زند. با توجه به تعطیلی بازار جهانی، طلا و سکه روز یکشنبه ۱۲ بهمن ۱۴۰۴، با کمی تاخیر تاثیر ریزش جهانی و نوسانات دلار داخلی را بازتاب می‌‌دهند. اگر دلار داخلی به سمت ثبات حرکت کند، سکه پتانسیل ریزش تا مرز ۱۹۰ میلیون تومان را نیز دارد و بازگشت طلا به کانال ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان دور از ذهن نیست.