۶ نکته از سقوط مرگبار بیتکوین؛ بازار در کف ۱۰ ماهه قرار گرفت
محدوده ۷۴ هزار دلار آخرین ناحیهای است که میتواند جلوی تشدید فشار فروش بیت کوین را بگیرد و از این سطح بهعنوان مرز بین تلاش برای بازگشت قیمت و ورود به فاز ریزش عمیقتر یاد میشود
فرارو - قیمت بیت کوین سطح 80 هزار دلار را از دست داد و به کف 10 ماهه خود رسید.
به گزارش فرارو؛ در حال حاضر بزرگترین ارز دیجیتال دنیا در منطقه 78 هزار و 800 دلار معامله میشود. سطحی که بعد از چند هفته افت پیدرپی، بازار را در وضعیت بلاتکلیف قرار داده است. در چنین شرایطی بررسی نمودار قیمت میتواند دید بهتری از شرایط و حرکتهای احتمالی قیمت بیت کوین به دست دهد. پیش از هر تصمیمی، مرور 6 نکته مهم درباره قیمت بیت کوین ضروری است.
حمله خرسها به بیت کوین
با نگاهی به سابقه قیمت در مییابیم که بیت کوین در روند نزولی چهار ماهه قرار دارد. درست است که در طی این چهار ماه، چند هفتهای افت قیمت متوقف شد و بیت کوین توانست خود را از 81 به 97 هزار برساند، ولی بعد از این وقفه، روند افت قیمت ادامه پیدا کرد.
بیت کوین در سه هفته گذشته به طور بی وقفه افت قیمت را تجربه کرده است. به طوری که در این مدت، در پایان هفته قیمت پایینتر از پایینترین قیمت هفته قبل قرار گرفته. این یعنی قدرت فروشندگان بیش از خریداران است و به اصلاح بازار بیت کوین زیر فشار فروش قرار دارد. به این بازار که فروشندگان دست بالاتر را دارند، اصطلاحاً بازار خرسی گفته میشود.
یک سوم پول خریدارانِ در اوج بر باد رفته
بیت کوین 37.7 درصد از بالاترین قیمت تاریخی خود در ناحیه 126 هزار و 198 دلار فاصله دارد. این یعنی سرمایهگذارانی که این ارز را در اوج خریدهاند، اما به امید بازگشت قیمت دست به فروش نزدهاند، تاکنون حدود یک سوم پول خود را از دست دادهاند.
در تحلیل تکنیکال بین دو مفهوم "اصلاح" و "ریزش" فاصله معنایی وجود دارد. اصلاح یعنی افت موقتی قیمت مادامی که در روند صعودی قرار دارد. اما ریزش یعنی روند دیگر صعودی نیست و احتمال افت قیمتهای بیشتر قوی از احتمال رشد است. اما آیا این افت قیمت اخیر بیت کوین، اصلاح است یا ریزش ؟
افت قیمت بیت کوین: اصلاح یا ریزش؟
برای پاسخ به این سوال که آیا این افت قیمت اخیر بیت کوین اصلاح است یا ریزش، باید نگاهی به تاریخچه و ساختار قیمتی بیت کوین در بلندمدت بیاندازیم.
بیت کوین ساختار صعودی قبلی خود را از دست داده است. سقفهای قیمتی یکییکی پایینتر آمدهاند و حمایتهای مهم بدون واکنش قوی خریداران شکسته شدهاند. مهمتر از همه، قیمت بیت کوین خط روند صعودی را که از کفهای چرخه قبلی شکل گرفته بود، بهطور معتبر شکست و با از دست رفتن آن، فشار فروش شدت گرفت. تا قبل از این اتفاق، افت بیش از 30 درصدی را میشد اصلاح عمیق در یک روند صعودی در نظر گرفت، اما بعد از شکست این ساختار بلندمدت، این فرض ضعیف شده است.
در حال حاضر، تنها مانعی که میتواند جلوی تشدید فشار فروش را بگیرد، محدوده حمایتی 74 هزار دلار است. این ناحیه همزمان با کفهای قبلی و تمرکز سفارشهای خرید شکل گرفته و برای خریداران بلندمدت اهمیت بالایی دارد. اگر قیمت در این محدوده تثبیت شود و نشانههای ورود تقاضا دیده شود، میتوان از تلاش برای ساخت یک کف میانی صحبت کرد. ولی اگر این آخرین سنگر هم با حجم بالا از دست برود، سناریوی ریزش عمیقتر، از سناریوی بازگشت قیمت محتملتر خواهد شد.
وضعیت بد صندوقهای ETF بیت کوین
صندوقهای ETF بیت کوین یکی از مهمترین کانالهای ورود سرمایه نهادی به بازار هستند و رفتار آنها در بیشتر مواقع بازتاب نگاه بازیگران بزرگ به آینده قیمت است. زمانی که این صندوقها با ورود نقدینگی روبهرو میشوند، فشار خرید واقعی در بازار نقدی شکل میگیرد و قیمت تقویت میشود. برعکس، خروج پول از ETFها بهمعنای کاهش تقاضای پایدار و عقبنشینی سرمایهگذاران بزرگ است.
از 25 دی تا 12 بهمن، خروج نقدینگی از ETFهای بیت کوین تقریباً بدون وقفه ادامه داشته است. در 10 روز کاری اخیر، 9 روز خروج سرمایه ثبت شده و مجموع برداشتها به حدود 3 میلیارد و 200 میلیون دلار رسیده، در حالی که تنها روز مثبت، ورودی بسیار محدودی داشته است. تشدید خروج پول در دو روز پایانی هفته، آن هم به میزان 1.3 میلیارد دلار، نشان میدهد فشار فروش فقط از سمت معاملهگران خرد نیست و سرمایهگذاران نهادی هم به سمت کاهش ریسک حرکت کردهاند.
تا زمانی که جریان پول در ETFها منفی بماند، هر تلاش برای بازگشت قیمت بیت کوین، با مانع جدی روبهرو میشود. به همین دلیل، تغییر جهت این جریان میتواند یکی از اولین نشانههای واقعی پایان فشار فروش و بهبود شرایط بازار باشد.
رفتار خریداران کوتاهمدت بیت کوین
دادههای آنچین نشان میدهد بخش بزرگی از خریداران کوتاهمدت وارد زیان شدهاند. این گروه معمولا صبر کمی دارد و در ریزشهای ادامهدار، به فروش اجباری میرسد. اگر قیمت چند روز دیگر زیر 80 هزار تثبیت شود، فشار فروش از سمت همین گروه میتواند بیشتر شود.
سناریوی محتمل کوتاهمدت بیت کوین
در کوتاهمدت، محتملترین سناریو نوسان قیمت بین 74 تا 89 هزار دلار است. بازار به زمان نیاز دارد تا مشخص شود خریداران بلندمدت حاضرند در این سطوح از قیمت دفاع کنند یا نه. بازگشتهای مقطعی قیمت بدون افزایش حجم و بدون بهبود وضعیت صندوقهای ETF، بیشتر شبیه آرامش قبل از طوفان هستند تا شروع یک روند صعودی جدید. تا زمانی که قیمت بیت کوین به بالای خط روند بازنگردد، ریسک سرمایهگذاری بالا ارزیابی میشود.
