bato-adv
کد خبر: ۶۳۱۴۳۲

آشنایی با نسبت P/E و کاربرد آن در تحلیل بنیادی

آشنایی با نسبت P/E و کاربرد آن در تحلیل بنیادی
تاریخ انتشار: ۱۱:۵۴ - ۱۹ ارديبهشت ۱۴۰۲

 سرمایه‌گذاری در بازار سهام برای افرادی که روش اصولی معامله در این بازار را بلد هستند، جذابیت‌های زیادی دارد. اما باید در نظر داشته باشید این بازار می‌تواند برای آن دسته از افرادی که زمان و دانش کافی برای بررسی تحولات بازار و انجام معاملات را ندارند، ریسک بالایی را به‌دنبال داشته باشد. به همین دلیل، توصیه می‌شود پیش از ورود به این فضا، از داشتن اطلاعات مناسب و زمان کافی برای یافتن مسیر درست سرمایه‌گذاری، مطمئن شوید!

اهمیت تحلیل درست در سرمایه‌گذاری

امروزه می‌توان از ابزارهای مختلفی برای تحلیل بازار سهام استفاده کرد. هرکدام از این روش‌ها و ابزارها، مانند یک چراغ‌قوه کوچک عمل کرده و تنها بخشی از مسیر را به شما نشان خواهند داد؛ درنهایت برآیند استفاده از این روش‌ها می‌تواند مسیر را برای شما روشن کرده و در عین کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، بازدهی مناسبی را نیز برای شما به‌دنبال داشته باشد؛ به این ترتیب، آرامش بیشتری را در سرمایه‌گذاری خود احساس خواهید کرد.

نسبت‌ P/E، یک ابزار پرکاربرد!

نسبت P/E یا «قیمت به سود هر سهم»، یکی از مرسوم‌ترین معیارهای ارزیابی سهام یک شرکت است. استفاده از این نسبت مالی به ظاهر ساده است؛ اما در عمل پیچیدگی‌ها و ظرافت‌های مخصوص به خود را دارد. این نسبت نشان‌دهنده این است که قیمت روز سهام کمتر یا بیشتر از ارزش واقعی آن است؛ به‌صورت‌کلی، می‌توان گفت، نسبت P/E یعنی سرمایه‌گذار باید چقدر پول پرداخت کند تا یک ریال از سود شرکت را به‌دست آورد. برای مثال، چنانچه نسبت‌ P/E سهمی ۱۰ باشد، به معنی این است که سرمایه‌گذاران حاضرند برای به‌دست آوردن یک ریال سود، مبلغ ۱۰ ریال را پرداخت کنند. تفسیر دیگر این نسبت، نرخ بازگشت سرمایه‌ است. به این معنی که اگر این نسبت عدد پنج باشد، با توجه به سودی که شرکت محقق می‌کند، پنج سال زمان برای بازگشت اصل سرمایه مورد نیاز است.

آشنایی با نسبت P/E و کاربرد آن در تحلیل بنیادی

برای مثال در تصویر فوق مشاهده می‌کنید که نسبت P/E برای شرکت شپنا عدد 6.42 گزارش شده است.

P/E مثبت بهتر است یا منفی؟

مقدار P/E شرکت می‌تواند منفی یا مثبت باشد. چنانچه شرکتی به جای سود، زیان شناسایی کرده باشد، طبیعتا مقدار P/E شرکت منفی خواهد بود. نسبت P/E منفی به معنی این است که درآمد شرکت منفی است یا شرکت در حال از دست دادن وجه نقد خود است؛ اما، اگر P/E شرکتی مدام منفی شود، به این معنی است که شرکت سود کافی تولید نمی‌کند و ممکن است حتی در آینده ورشکست شود! 

البته بهتر است بدانید P/E منفی همیشه نشان‌دهنده عملکرد ضعیف شرکت نیست. معمولا شرکت‌های تازه تاسیس، شرکت‌های فعال در حوزه تکنولوژی و شرکت‌هایی که حجم بالایی از سرمایه‌ خود را به تحقیقات یا طرح توسعه خاصی اختصاص داده‌اند، ممکن است در مقطعی از زمان، P/E منفی داشته باشند؛ به صورت‌کلی، P/E منفی از دید تحلیل‌گران، کاربردی نداشته و برای چنین شرکت‌هایی بهتر است از نسبت‌های مالی دیگری استفاده کنیم.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی، یکی از انواع تحلیل است که با استفاده از آن می‌توان ارزش یک سهم را محاسبه کرد. بی‌شک سرمایه‌گذاری در شرکتی که بر آن اشراف کامل اطلاعاتی دارید، احتمال موفقیت بیشتری در مقایسه با حالتی دارد که شرکت را نشناسید. در تحلیل بنیادی یک شرکت، عوامل زیر نقش مهمی دارند :  

  • وضعیت مالی و سودآوری شرکت
  • محصولات تولیدی
  • رقبا
  • چشم‌انداز رشد بازار شرکت در آینده
  • قدرت نام تجاری شرکت
  • تیم مدیریتی
  • تامین‌کنندگان شرکت
  • و …

اگر به‌دنبال دریافت یک آموزش کاربردی در مورد تحلیل تکنیکال هستید، دوره تحلیل تکنیکال کارگزاری فارابی با بیانی ساده اما کامل، موضوعات مهمی در این زمینه را پوشش داده است.

در این وب‌سایت می‌توانید آموزش آنلاین بورس را حتی به‌صورت رایگان و در قالب وبینارهای مختلف دریافت کنید.

کسب سود بدون دانش بورسی

اگر زمان و دانش کافی برای تحلیل بازار را ندارید، نگران نباشید! شما می‌توانید از طریق سرمایه‌گذاری صندوق‌ها و تنها با دریافت کد بورسی،  بدون نیاز به تحلیل بازار و صرف زمان کافی در این زمینه، سود مناسبی را برای خود به ارمغان بیاورید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع متعددی دارند که از میان آن‌ها می‌توان به صندوق درآمد ثابت، صندوق سهامی، صندوق‌های کالایی و صندوق‌های مختلط اشاره کرد. 

در این صندوق‌ها، سرمایه شما توسط گروهی از خبره‌های بازار سرمایه مدیریت شده و به روش‌های مختلف مثل خرید سهام، اوراق مشارکت و … سرمایه‌گذاری می‌شود. تنها کافیست بهترین کارگزاری بورس را برای خود انتخاب کنید. یکی از مشخصه‌های مهم این کارگزاری، فراهم کردن بستر مناسب برای انتخاب انواع روش‌های سرمایه‌گذاری است.

جمع‌بندی

اگر افراد را به دو دسته جدا از هم تقسیم کنیم، متوجه می‌شویم که عده‌ای دانش و زمان کافی برای تحلیل و معامله در بازار سرمایه را دارند و عده‌ای علاوه بر نداشتن دانش تحلیلی، نمی‌توانند زمان کافی را نیز برای سرمایه‌گذاری در این بازار صرف کنند. در مورد دسته اول، استفاده از دانش تحلیل تکنیکال و بنیادی اهمیت بالایی پیدا می‌کند. یکی از ابزارهای مهم برای تحلیل بنیادی، استفاده از نسبت مالی P/E است. برای دریافت آموزش‌های حرفه‌ای در این زمینه می‌توانید از دوره‌های آموزش آنلاین بورس کارگزاری فارابی استفاده کنید.

راه حل مناسبی هم برای دسته دوم از افراد وجود دارد. این افراد می‌توانند با دریافت کد بورسی و خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف، سود خوبی را بدون نیاز به داشتن دانش کافی و اختصاص زمان کافی کسب کنند.

برچسب ها: فارابی
مجله خواندنی ها
مجله فرارو