چهار دليل افت سكه طلا

هرچه به روزهای پایانی سال نزدیک می‌شویم قیمت سکه در بازار داخلی ارزان‌تر می‌شود. این در حالی است که قیمت طلا در بازار‌های جهانی اگرچه بارها به زیر 1700 دلار فروافتاده، اما مجددا از این سطح بالاتر آمده است. 

افت قیمت سکه در روزهای پایانی سال در چند سال اخیر تقریبا به رویه‌ای در بازار تبدیل شده که افزایش عرضه سکه‌های پس انداز شده برای تامین هزینه‌های پایان سال دلیل اصلی این افت قیمت است. 

سال‌های گذشته این شرایط کاملا برعکس بود. در واقع با نزدیک شدن به ایام پایانی سال تقاضاهای انباشته برای خرید سکه و اعطای عیدی و هدیه‌های سال نو توسط اشخاص حقیقی و حقوقی به بازار سرازیر می‌شد. با آغاز به کار دولت نهم و ممنوعیت اعطای هدیه در قالب سکه توسط سازمان‌ها و ادارات دولتی و توجه به برخی شعارهای جدید، بخش عمده ای از تقاضای شب عید از بازار سکه حذف شد. 

تا جایی که کم‌کم فرارسیدن مناسبت‌ها و اعیاد بر تقاضا و قیمت سکه بی‌تاثیر شد. در عوض افزایش تورم و تقاضا برای سرمایه‌گذاری یک تقاضای ثابت را متوجه بازار کرد. کاهش قدرت خرید در پی افزایش قیمت آن به مرور تقاضا را به ربع سکه کشاند. اینکه قیمت ربع سکه در حال حاضر نسبت به قیمت معادل با سکه بهار آزادی از سطح بالاتری برخوردار است، نشان‌دهنده همین ادعا است. 

شرایط سال جاری اما با شرایط سال‌های گذشته به مراتب تفاوت دارد. در این سال چندین عامل مهم قیمت سکه را در روزهای پایانی سال تحت اختیار گرفته است. 

اول اینکه پیش فروش 3/9 میلیون قطعه سکه برای تحویل از اواخر فروردین سرمایه‌گذاران را با تهدید افت قیمت مواجه کرده است. این عامل خود از سویی موجب عرضه بیشتر سکه برای در امان ماندن از افت قیمت‌های آتی شده است. 

دوم اینکه بازار ارز به نوعی با مداخله نامحسوس همراه است. این روزها در بازار بازگشت دلارهای خریداری شده برای تامین هزینه‌های ریالی ایام تعطیلات پایان سال بازار را با افزایش عرضه ارز مواجه کرده که خود به خود ضمن کاهش قیمت دلار، قیمت سکه و حتی طلا را نیز با کاهش روبه‌رو کرده است. 

سوم اینکه کاهش بخشی از نیاز بازار ارز با در اختیار قرار گرفتن دلارهای 1226 تومانی و قیمت‌هایی پایین‌تر از قیمت بازار موجب افت تقاضا در این بازار شده و به صورت خطی بر افت قیمت سکه هم موثر واقع شده است. 

چهارم اینکه قیمت طلا در بازار‌های جهانی زمینه‌ای برای افزایش شدیدتر از سطح فعلی 1700 دلار و تکرار رکورد تاریخی 1923 دلار خود ندارد. اگرچه خبرهای مثبتی از شرایط اعطای وام به یونان منتشر شده، اما با توجه به چشم انداز افت نرخ رشد اقتصادی در جهان به ویژه کشورهای نوظهور مانند چین و هند انتظار برای افزایش قیمت طلا از منظر برخی کارشناسان بیجا است. 

قیمت سکه که در بهمن ماه امسال تا 835 هزار تومان نیز افزایش یافته بود در روز‌های اخیر تا 775 هزار تومان (بر اساس نرخ‌های سایت اتحادیه طلا) افت کرده است. قیمت دلار آمریکا نیز در این شرایط به زیر 1900 تومان کاهش یافته و تمایل به کاهش بیشتر آن نیز وجود دارد و به اصطلاح صرافان بازار قدری «شل» است. البته در این میان برخی که دلار را به قیمت‌های بالایی خریده اند حاضر به فروش آن با قیمت‌های کمتری نبوده و مترصد فرصتی برای فروش با نرخ‌های بالاتری هستند. فرصتی که معلوم نیست کی به دست می‌آید. اين دلايل چهارگانه سبب شده بازار فعلا در روند نزولي قرار گيرد و شيب قيمت‌ها رو به پايين باشد. 

تب خرید سکه فروکش کرد
در همین راستا مدیرکل ریالی و نشر بانک مرکزی اعلام کرد: تب خرید سکه فروکش کرد، مدیرکل ریالی و نشر بانک مرکزی از کوتاه شدن صف‌های پیش فروش سکه خبر داد و گفت: تب خرید سکه فروکش کرد. 

کمره‌ئی در گفت‌وگو با مهر با اشاره به کاهش استقبال مردم از طرح پیش فروش سکه، دلیل این امر را ایجاد یک ثبات نسبی در بازار سکه اعلام کرد. 

به کاهش قیمت سکه در بازار در هفته‌های اخیر اشاره کرد و گفت: این در حالی است که قیمت سکه پیش از آن به حد یک میلیون تومان هم رسیده بود. 

وی با بیان اینکه بانک مرکزی در نظر ندارد که طرح پیش فروش سکه را به صورت دائمی اجرا کند، گفت: این طرح برای یک مدت طولانی اجرا نخواهد شد. کمره‌ئی خاطر نشان کرد: بانک مرکزی برای تعیین نرخ سکه پارامترهای مختلفی را مانند میزان تقاضا، قیمت پایه سکه و ثبات در بازار را در نظر می‌گیرد. این مقام مسوول بانک مرکزی اظهار کرد: بر این اساس است که بانک مرکزی تصمیم می‌گیرد تا پیش فروش سکه را ادامه دهد یا آن را متوقف کند. بانک مرکزی نرخ پیش فروش سکه در هفته جاری با زمان تحویل 9 ماهه را 598 هزار و 900 تومان اعلام کرده است. 



ساز متفاوت سکه 
مبادلات سکه بازار آتی دیروز برخلاف انتظارات به تاثیر از بازار نقدی شاهد افت محسوسی بود. 

دیروز قیمت سکه در بازار نقدی ابتدا با رشد اندکی همراه شد و به تاثیر از قیمت طلا در بازارهای جهانی تحرکات مثبتی را شاهد بود اما بعد از ظهر کاهش محسوسی را تجربه کرد. در بازار آتی نیز روند مبادلات همانند بازار نقدی در دو ساعت پایانی با افت رو به رو شد. 

براساس گفته برخی تحلیلگران، با افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی به دلیل اصلاحات اقتصادی از سوی یونان بازار نیز نوسانات رو به بالایی داشت. البته صندوق بین‌المللی پول اظهار کرده کمک مالی بیشتری به یونان ارائه می‌دهد این در حالی است که یونان هنوز با چالش‌های اقتصادی زیادی رو به رو است.
 
تحلیل‌های تکنیکالیست‌ها نيز حاکی از آن است در هفته پیش رو، دادوستدها با سیر صعودی ادامه خواهد داشت. اما دادوستدهای بعد از ظهر سکه به تاثیر از برخی اخبار و شایعات، کاهش قابل توجهی را شاهد بود؛ گمانه‌زنی‌ها پیرامون بهتر شدن اوضاع بین‌المللی ایران با بحث از سرگیری مذاکرات با گروه 1+5 ، تزریق ارز به بازار از روز 25 اسفندماه سال جاری و از سویی عرضه سکه‌های گرمی از امروز در شعب بانک پاسارگاد از مهم‌ترین پارامترهای تاثیرگذار روی روند بازار بوده اند. به نظر فعالان با صحبت‌های انجام شده برای تامین ارز مورد نیاز وارد‌کنندگان و صنایع و از سویی آرامش در بازار ارز، دادوستد بازار سکه روند آرامی را پشت سر مي‌گذارد، این در شرایطی است که پیش‌‌بینی‌ها پیرامون تغییر روند مبادلات وجود دارد زیرا به عقیده تحلیلگران خرید براي دلار همچنان وجود دارد و از سویی بهبود اوضاع بازار ارز و فروکش کردن التهاب بازار نقدی سکه تنها در حد گمانه‌زنی است و باید منتظر عملکرد بانک مرکزی در این خصوص بود. 

براساس اطلاعیه قراردادهای مشتقه بورس کالا، بازار آتی دیروز آخرین روز سررسیدهای اسفندماه را سپری کرد؛ براین اساس در صورت بسته شدن موقعیت خریداران، فقط تا ساعت 12 فردا فرصت دارند واریز وجه مورد نیاز را انجام دهند، تحویل سکه قراردادهای آتی بورس کالا نیز به بانک سامان سپرده شد.
 
اما در مجموع روز گذشته روند دادوستدها برای هر یک از سررسیدها متفاوت بود؛ سکه اسفندماه با 5 هزار تومان افزایش در مبادلات صبح و 11 هزار تومان افت در بعد از ظهر در محدوده 770 تا 786 هزار تومان، سکه فروردین ماه با 2 هزار و 300 تومان رشد در مبادلات صبح و 18 هزار تومان افت در بعد از ظهر در محدوده 797 تا 817 هزار تومان، سکه اردیبهشت ماه با 6 هزار و 300 تومان رشد در صبح و 20 هزار تومان افت در بعد از ظهر در محدوده 842 تا 868 هزار تومان، سکه خردادماه با 13 هزار تومان رشد در مبادلات صبح و 18 هزار تومان افت در بعد از ظهر در محدوده 870 تا 901 هزار تومان و سکه تیرماه با 7 هزار و 200 تومان رشد در مبادلات صبح و 24 هزار تومان افت در بعد از ظهر در محدوده 916 تا 947 هزار تومان قرار گرفت.


پیش‌بینی تکنیکالیست‌ها: رشد قیمت طلا در هفته جاری
طی هفته گذشته روند قیمت طلا در بازارهای جهانی نزولی بود و از میانگین 1701 دلار به ازاي هر اونس در تاريخ 5 مارس سال 2012، به ميانگين قيمت 1693 دلار به ازاي هر اونس در تاريخ 9 مارس (روز جمعه گذشته)، رسيد.به گزارش سایت سی‌ولکس کالا به نقل از سايت بلومبرگ (Bloomberg) در ابتداي هفته گذشته، با اعلام مخالفت رئيس بانك مركزي دالاس آمريكا به خريد اوراق قرضه دولتي، ارزش دلار آمريكا در برابر سبدي رايج از ارزهاي عمده جهان نظير يورو با افزايش همراه و به دنبال اين امر نيز بهاي طلا در بازارهاي جهاني با افت همراه شد. 

همچنين در هفته قبل به گزارش خبرگزاري رویترز (Reuters) پاسخ مثبت گروه 1+5 به پيشنهاد مذاكره ايران و از سرگيري مذاكرات غرب و ايران موجب شد تا نگراني نسبت به تنش بين ايران و غرب با كاهش همراه شده و به دنبال آن با رويكرد معامله‌گران و سرمايه‌گذاران بين‌المللي به فروش فلزات گرانبها مانند طلا، بهاي اين فلزات در اوايل هفته گذشته با نزول شديد قيمت همراه شد.
 
در همين حال در اواسط هفته معاملاتی گذشته به گزارش کیتکو (kitko)، موافقت وزراي دارايي منطقه يورو به اعطاي بخشي از بسته كمك مالي به يونان به ميزان 170 ميليارد دلار به اين كشور موجب شد تا چشم‌اندازي منفي كه در مورد عميق بودن بحران مالي در منطقه يورو بود، اندكي بهبود يابد و متعاقبا ارزش نرخ برابري يورو در برابر دلار آمريكا اندكي بهبود يافت و به دنبال آن نيز بهاي طلا با روندي افزايشي همراه شد.

اين در حالي است كه در انتهاي هفته گذشته به گزارش سايت بلومبرگ (Bloomberg) با انتشار جديدترين گزارش اداره كار آمريكا مبني بر افزايش تعداد آمار اشتغال در ماه فوريه به 227000 نفر، در حالي كه پيش‌بيني از اين ميزان 210 هزار تا 225 هزار نفر بود، موجب شود تا ارزش نرخ برابري يورو در برابر دلار آمريكا با افت همراه شد و به تبع آن طلا نيز از صعود بيشتر در آخر هفته قبل باز ماند.
 
به احتمال زيادي مهم‌ترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، سياست‌هاي بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي، نحوه اقدام اتحاديه اروپا در مقابله با بحران به وجود آمده در کشورهاي اين منطقه، سياست‌هاي تورم‌زدايي چين و نيز احتمال ترکيدن حباب قيمتي مسکن در اين کشور، فستيوال‌هاي كشور چين و هند، نرخ بهره بانکي فدرال رزرو آمريکا و گزارش اداره کار آمريکا، بروز بلاياي طبيعي، بهاي نفت در بازارهاي جهاني و همچنين بروز تنش‌هاي سياسي در کشورهاي جهان خواهد بود. 

تحليل تکنيکال طلا
با توجه به شواهد موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد روند بلندمدت طلا صعودي ‌باشد؛ هرچند ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد.برای هفته معاملاتی آتی اين پيش‌بيني وجود دارد با احتمال زیادی، طلا در اين هفته با روندي صعودي همراه باشد. 

در اين صورت اگر طلا بخواهد روندي افزايشي داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديک‌ترين مقاومت قيمتي خود که 1730 دلار است، به احتمال زيادي تا مقاومت قيمتي 1750 دلار، نيز رشد پيدا خواهد كرد و در غير اين صورت چنانچه طلا بخواهد روندی نزولي داشته باشد، در صورت عبور کردن از ساپورت قيمتي 1700 دلار، احتمال اينکه قيمت آن تا حمايت قيمتي 1650 دلار به ازاي هر اونس نیز نزول پيدا کند، وجود دارد. 

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، پیش‌بینی می‌شود طلا در این هفته روندي صعودي داشته باشد، اگرچه که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه شود و شواهد موجود در تکنیکال نیز از این پیش‌بینی حمایت می‌کند.